קורס המתמקד בניתוח ניירות ערך ומכשירים פיננסיים שונים בדגש על מתן כלים מדידים. במבחן שבסיום הקורס יש להפגין ידע במכשירים הפיננסיים השונים, המודלים המשמשים לניתוחם, וכן לשלוט בחישובים השונים המאפשרים ניתוחים וביצוע תחזיות פיננסיות. בקורס מתוודעים למכשירי ההשקעה השונים בישראל והמיסוי עליהם, שיטות המסחר והרישום והגורמים המשפיעים על שווי ניירות הערך ברמת המיקרו והמאקרו.
 
מקום הלימודים
חיפה, תל אביב.
 
מתכונת הקורס
150 ש"ל במהלך חמישה חודשים. מסלולי ערב ובימי שישי. לימודי מרתון לקראת המבחן, 9 מפגשים המוקדשים לחזרה מקיפה של החומר, טכניקות פתרון וסימולציות של הבחינה.
 
קהל היעד
המעוניינים ברישיון שיווק וייעוץ פנסיוני או תיקי השקעות.
 
תנאי קבלה
בעלי תואר בכלכלה, מנע"ס או חשבונאות, שזכאים לגשת למבחן מקצועית א', או לאלו שעברו בהצלחה את בחינות היסוד.
 
הסמכה
רישיון לעיסוק בתחומי שוק ההון והביטוח יוענק לתלמיד אשר יעמוד בדרישות הרשות לניירות ערך והמפקח על הביטוח במשרד האוצר עם מעבר הבחינות הרלוונטיות.
 
נושאי הלימוד
- מכשירי ההשקעה והמסים עליהם: קרנות נאמנות, ניירות ערך, תכניות חיסכון, קופות גמל, מוצרים מובנים, מטבע חוץ, תעודות סל, הכרה בסיסית של שוק הסחורות
- רישום ושיטות מסחר: רישום ניירות ערך, שיטות מסחר בבורסה בישראל ובעולם, גיליון שערים ומדדי ניירות ערך, מכירות בחסר, חברות לרישומים, מסלקת הבורסה, מסלקת מעו"ף, השתתפות באסיפות כלליות וייפויי כוחproxy
- גורמים המשפיעים על שווי ניירות ערך: השלכות מיקרו ומקרו
- תיאום שערים: דיווידנד וריבית, מניות הטבה, זכויות, הערכת חבילה בהנפקה
- שיטות שונות הערכת חברות והפרמטרים הרלוונטיים: ערך נכסי, שווי שוק, מכפיל ומדדי סיכון
-  המבנה העתי של שערי הריבית
- הערכת אג"ח: סוגי אג"ח ממשלתיות ואחרות ודרכי הנפקתן, קריטריונים להערכת אג"ח, תשואות, מיסוי,Duration, מנוף וביטחונות, מדידת סיכון, ניתוח אג"ח להמרה
- תשקיף - הבנה וניתוח כולל הערכת שווי
- המכשירים הפיננסיים: אופציות, חוזים עתידיים ועסקאותSwap נוהלי העבודה, מערכת הביטחונות של הבורסה וניהול
- מכשירים פיננסיים: אסטרטגיה והתאמה לתנאי השוק: אסטרטגיות עירומות, קומבינציה - אוכף ושוקת, אסטרטגיות מרווח ופרפר, אסטרטגיית box, חוזים סינטטיים, גידור סיכונים
- תמחור אופציות: הקשר בין מחיר אופציה call ומחיר אופציה put תכונות וגבולות מחירי אופציות, המודל הנאיבי, הבינומי, שלBlack and Scholes, רגישות מחיר האופציה לשינוי בפרמטרים, הערכת כתבי אופציה ומחירי ניירות ערך המונפקים על ידי חברות בעזרת מודלים